Ether (ETH) đã bị kẹt trong khoảng từ 1.170 USD đến 1.350 USD từ ngày 10 tháng 11 đến ngày 15 tháng 11, đại diện cho phạm vi 15% tương đối chặt chẽ. Trong thời gian này, các nhà đầu tư đang tiếp tục tiêu hóa tác động tiêu cực của việc nộp đơn phá sản theo Chương 11 vào ngày 11 tháng 11 của sàn giao dịch FTX.
Trong khi đó, tổng khối lượng thị trường của Ether cao hơn 57% so với tuần trước, ở mức 4,04 tỷ USD mỗi ngày. Dữ liệu này thậm chí còn phù hợp hơn khi xem xét sự sụp đổ của Alameda Research, công ty tạo lập thị trường và chênh lệch giá do người sáng lập FTX, Sam Bankman-Fried, kiểm soát.
Trên cơ sở hàng tháng, mức 1.250 USD hiện tại của Ether thể hiện mức giảm khiêm tốn 4,4%, vì vậy các trader khó có thể đổ lỗi cho FTX và Alameda Research về mức giảm 74% so với mức cao nhất mọi thời đại 4.811 USD đạt được vào tháng 11 năm 2021.
Trong khi các rủi ro lây lan đã khiến các nhà đầu tư rút cạn ví của các sàn giao dịch tập trung, thì động thái này đã dẫn đến sự gia tăng hoạt động của các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Uniswap, 1inch Network và SushiSwap đã chứng kiến số lượng địa chỉ hoạt động tăng 22% kể từ ngày 8 tháng 11.
Chúng ta hãy xem xét các số liệu phái sinh để hiểu rõ hơn về cách các trader chuyên nghiệp được định vị trong điều kiện thị trường hiện tại.
Thị trường margin không có dấu hiệu khó khăn
Giao dịch margin cho phép các nhà đầu tư vay tiền điện tử để tận dụng vị thế giao dịch của họ, có khả năng tăng lợi nhuận của họ. Ví dụ: người ta có thể mua Ether bằng cách vay Tether (USDT), do đó làm tăng mức độ tiếp xúc với tiền điện tử của họ. Mặt khác, việc vay Ether chỉ có thể được sử dụng để bán khống (short) hoặc đặt cược vào việc giảm giá.
Không giống như hợp đồng tương lai, sự cân bằng giữa margin long và short không nhất thiết phải phù hợp. Khi tỷ lệ cho vay margin cao, điều đó cho thấy thị trường đang tăng giá — ngược lại, tỷ lệ cho vay margin thấp, báo hiệu rằng thị trường đang giảm giá.
Biểu đồ trên cho thấy tinh thần của các nhà đầu tư đạt đỉnh vào ngày 13 tháng 11 khi tỷ lệ này đạt 5,7, mức cao nhất trong hai tháng. Tuy nhiên, kể từ thời điểm đó trở đi, các trader OKX cho thấy nhu cầu đặt cược vào xu hướng tăng giá ít hơn khi chỉ báo giảm xuống mức 4.0 hiện tại.
Tuy nhiên, tỷ lệ cho vay hiện tại có xu hướng tăng về mặt tuyệt đối, ủng hộ việc vay stablecoin với biên độ rộng. Điều đáng chú ý là tâm lý chung đã được cải thiện kể từ ngày 8 tháng 11 khi các trader tăng nhu cầu đối với các lệnh mua margin bằng cách sử dụng stablecoin.
Dữ liệu long-to-short cho thấy nhu cầu đối với vị trí long đòn bẩy giảm
Tỷ lệ long-to-short của các trader hàng đầu loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể chỉ ảnh hưởng đến thị trường margin. Bằng cách tổng hợp các vị thế tại chỗ, hợp đồng tương lai vĩnh viễn và hàng quý, các nhà phân tích có thể hiểu rõ hơn liệu các trader chuyên nghiệp đang nghiêng về xu hướng tăng giá hay giảm giá.
Đôi khi có sự khác biệt về phương pháp luận giữa các sàn giao dịch khác nhau, vì vậy người xem nên theo dõi các thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.
Tỷ lệ long-to-short tại Huobi đứng ở mức 0,98 trong khoảng thời gian từ ngày 8 tháng 11 đến ngày 15 tháng 11, cho thấy tình hình cân bằng giữa người mua và người bán đòn bẩy. Mặt khác, các trader của Binance ban đầu phải đối mặt với sự sụt giảm sâu sắc về nhu cầu đối với các vị thế mua, nhưng phong trào này đã hoàn toàn bị khuất phục khi hoạt động mua chiếm ưu thế từ ngày 11 tháng 11 trở đi.
Tại sàn giao dịch OKX, chỉ số này đã giảm từ 1,30 vào ngày 8 tháng 11 xuống 0,81 hiện tại, nghiêng về vị trí short. Do đó, theo chỉ báo long-to-short, các trader hàng đầu đã giảm đáng kể các vị thế mua của họ cho đến ngày 10 tháng 11, nhưng sau đó tiếp tục tăng các vị thế mua.
Từ quan điểm phân tích phái sinh, cả thị trường tương lai và thị trường margin đều không cho thấy nhu cầu dư thừa đối với vị thế short. Nếu tâm lý dựa trên sự hoảng loạn chiếm ưu thế, người ta sẽ mong đợi các điều kiện tồi tệ hơn đối với hoạt động cho vay Ether và các chỉ báo long-to-short.
Do đó, những người đầu cơ giá lên đang kiểm soát vì các trader không cảm thấy thoải mái khi thực hiện các vị thế giảm giá với ETH dưới 1.300 USD.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
0 nhận xét:
Đăng nhận xét